Phemex

Phemex est une plateforme d'échange de cryptomonnaies fondée à Singapour en 2019 par Jack Tao, ancien vice-président du trading électronique chez Morgan Stanley, accompagné de plusieurs anciens collègues de Morgan Stanley. L'argument de vente dès le premier jour était un moteur de trading de qualité professionnelle conçu par des personnes ayant travaillé sur des salles de marché institutionnelles. La plateforme affirme desservir aujourd'hui plus de 10 millions d'utilisateurs enregistrés dans le monde, bien qu'aucun chiffre de volume audité de façon indépendante ne soit publié.

Phemex opère via plusieurs entités juridiques plutôt que sous un régulateur unique. Phemex Ltd est enregistrée comme entreprise de services monétaires auprès du FinCEN aux États-Unis, et une entité distincte détient un enregistrement de prestataire de services sur actifs virtuels en Lituanie. Ni l'enregistrement MSB ni l'enregistrement VASP lituanien ne constituent une licence financière complète : ce sont tous deux des régimes d'enregistrement à surveillance plus légère qu'une licence délivrée par un régulateur des valeurs mobilières ou bancaire. Phemex ne détient aucune licence d'un régulateur de premier rang, et elle n'accepte pas les clients américains malgré l'enregistrement FinCEN.

En janvier 2025, Phemex a détecté une activité non autorisée dans ses portefeuilles chauds et a gelé les dépôts et retraits. Des entreprises d'analyse blockchain ont ensuite évalué les pertes totales à environ 69 à 73 millions de dollars siphonnés sur seize blockchains. Des chercheurs en sécurité ont noté des similitudes avec des exploits antérieurs liés au groupe Lazarus, associé à la Corée du Nord, bien que l'attribution n'ait pas été confirmée par Phemex elle-même.

Phemex a déclaré que les avoirs en portefeuille froid n'étaient pas affectés et a publié un lien de preuve de réserves peu après l'incident. Les retraits ont été rétablis par étapes au cours des jours suivants, tous les services de retrait étant de nouveau opérationnels début février 2025, et Phemex s'est engagée à couvrir elle-même les pertes des utilisateurs. Il s'agit de l'un des plus importants piratages de plateforme d'échange de 2025, survenu sur une plateforme déjà en activité sans licence de premier rang, un élément à mettre en balance avec toute offre promotionnelle.

Phemex propose le trading spot sur plusieurs centaines de paires, des contrats perpétuels avec marge en USDT et en cryptomonnaie avec effet de levier, le copy trading, et une section Earn avec des produits d'épargne. Les frais spot standards sont de 0,1% pour les makers et les takers, avec une baisse aux paliers de volume supérieurs. Les frais sur contrats perpétuels tournent autour de 0,01% pour le maker contre environ 0,06% pour le taker, échelonnés selon un système de paliers VIP, avec une réduction supplémentaire pour le paiement des frais dans le jeton propre de Phemex.

Phemex met en avant un pack de récompenses pour nouveaux utilisateurs affiché avec un chiffre phare élevé, les promotions récentes citant jusqu'à 15 000 $ ou plus de récompenses combinées, en plus d'une allocation distincte de préminage de jetons. La réalité pour un nouvel utilisateur type est un empilement de petits bons soumis à des conditions : un dépôt de 50 $ ou plus peut débloquer un bon de cashback spot de 10 $, une transaction spot de plus de 100 $ un autre bon de 10 $, et une transaction sur contrat de plus de 500 $ un bon de 20 $. En cumulant le tout, la valeur réaliste que la plupart des utilisateurs obtiennent réellement avoisine 50 $, loin du chiffre marketing à quatre ou cinq chiffres.

Ces bons sont des instruments de cashback, pas des espèces. Ils remboursent un pourcentage des frais de trading au fur et à mesure que vous générez du volume, plutôt que de créditer un solde retirable, donc un bon de 10 $ ne se concrétise que si vous négociez suffisamment pour générer 10 $ de remises de frais avant son expiration. Les tâches doivent généralement être accomplies dans les 7 jours suivant l'inscription, et les bons émis expirent en général environ 14 jours après leur attribution. Phemex gère également un programme de préminage xPT, une allocation de type points liée à un futur jeton, distincte des bons en dollars et sans valeur en dollars garantie puisque le jeton n'a pas encore été lancé avec un prix de marché.

Phemex n'exige pas de vérification d'identité pour ouvrir un compte ou effectuer des retraits limités, mais les comptes non vérifiés sont plafonnés, généralement autour de 50 000 $ de retraits en cryptomonnaie par jour. La vérification complète augmente considérablement ces limites et est requise pour participer aux récompenses de bienvenue et autres promotions.

La plateforme bloque l'accès complet aux États-Unis, au Royaume-Uni et à des dizaines d'autres juridictions, et restreint en outre les services de conversion vers et depuis les monnaies fiduciaires dans une liste supplémentaire de pays. Compte tenu du piratage de janvier 2025 et de l'absence de surveillance de premier rang, traitez les soldes détenus sur Phemex, y compris les bons de bonus non réclamés, comme vous traiteriez les fonds sur n'importe quelle plateforme offshore : retirez jusqu'au montant que vous négociez activement.