Phemex

Phemex es un exchange de criptomonedas fundado en Singapur en 2019 por Jack Tao, antiguo vicepresidente de trading electrónico en Morgan Stanley, junto con varios excolegas de la misma firma. El planteamiento desde el primer día fue un motor de trading de nivel profesional construido por gente que había trabajado en mesas de operaciones institucionales. El exchange afirma que hoy da servicio a más de 10 millones de usuarios registrados en todo el mundo, aunque no publica cifras de volumen auditadas de forma independiente.

Phemex opera a través de varias entidades corporativas en lugar de un único regulador. Phemex Ltd está registrada como negocio de servicios monetarios ante FinCEN en Estados Unidos, y una entidad separada tiene un registro de proveedor de servicios de activos virtuales en Lituania. Ni el registro MSB ni el listado VASP lituano son una licencia financiera completa: ambos son regímenes de registro con una supervisión más ligera que la de una licencia de un regulador de valores o bancario. Phemex no tiene ninguna licencia de un regulador de primer nivel, y no acepta clientes de Estados Unidos pese al registro ante FinCEN.

En enero de 2025, Phemex detectó actividad no autorizada en sus hot wallets y congeló los depósitos y retiros. Firmas de análisis blockchain situaron después las pérdidas totales en unos 69 a 73 millones de dólares drenados a través de dieciséis blockchains. Investigadores de seguridad señalaron parecidos con exploits anteriores vinculados al Grupo Lazarus de Corea del Norte, aunque la propia Phemex no confirmó esa atribución.

Phemex dijo que los fondos en cold wallet no se vieron afectados y publicó un enlace de prueba de reservas poco después del incidente. Los retiros se restablecieron por etapas en los días siguientes, con todos los servicios de retiro de vuelta en funcionamiento a principios de febrero de 2025, y Phemex se comprometió a cubrir las pérdidas de los usuarios por su cuenta. Fue uno de los mayores hackeos de exchanges de 2025, y ocurrió en una plataforma que ya operaba sin licencia de primer nivel, algo que conviene sopesar frente a cualquier oferta promocional.

Phemex ofrece trading spot en varios cientos de pares, contratos perpetuos con margen en USDT y en moneda con apalancamiento, copy trading, y una sección Earn con productos de ahorro. Las comisiones spot estándar son del 0,1% tanto para maker como para taker, y bajan en los niveles de mayor volumen. Las comisiones de contratos perpetuos rondan el 0,01% maker frente a aproximadamente el 0,06% taker, escaladas por un sistema de niveles VIP, con un descuento adicional por pagar las comisiones en el token propio de Phemex.

Phemex promociona un paquete de recompensas para nuevos usuarios anunciado con una cifra titular muy alta, con promociones recientes que citan hasta 15.000 $ o más en recompensas combinadas junto con una asignación aparte de preminería de token. La realidad para un usuario nuevo típico es un conjunto de vales pequeños condicionados a tareas: un depósito de $50 o más puede desbloquear un vale de cashback spot de $10, una operación spot de más de $100 otro vale de $10, y una operación de contratos de más de $500 un vale de $20. Sumados, el valor realista que la mayoría de la gente llega a reclamar se acerca más a los $50, no a la cifra de marketing de cuatro o cinco dígitos.

Estos vales son instrumentos de cashback, no efectivo. Reembolsan un porcentaje de las comisiones de trading a medida que generas volumen, en lugar de abonar un saldo retirable, así que un vale de $10 solo se paga si operas lo suficiente como para acumular $10 en devoluciones de comisión antes de que caduque. Las tareas normalmente deben completarse dentro de los 7 días posteriores al registro, y los vales emitidos suelen caducar unos 14 días después de concederse. Phemex también gestiona un programa de preminería xPT, una asignación tipo airdrop por puntos ligada a un futuro token, que es independiente de los vales y no tiene ningún valor en dólares garantizado, ya que el token todavía no se ha lanzado con un precio de mercado.

Phemex no exige verificación de identidad para abrir una cuenta ni para hacer retiros limitados, pero las cuentas sin verificar tienen un tope, comúnmente citado en torno a $50.000 en retiros de cripto al día. Completar la verificación eleva esos límites de forma considerable y es obligatorio para participar en las recompensas de bienvenida y otras promociones.

El exchange bloquea el acceso completo a la plataforma desde Estados Unidos, el Reino Unido y decenas de otras jurisdicciones, y además restringe los servicios de entrada y salida en moneda fiat en una lista adicional de países. Dado el hackeo de enero de 2025 y la ausencia de supervisión de primer nivel, trata los saldos que mantengas en Phemex, incluidos los vales de bono sin reclamar, igual que tratarías los fondos en cualquier exchange offshore: retira hasta dejar solo lo que estés operando de forma activa.