Im Januar 2025 bekannte sich die operative Gesellschaft von KuCoin vor dem Bezirksgericht für den Southern District of New York schuldig, ein nicht lizenziertes Geldtransmittanzgeschäft betrieben zu haben. Staatsanwälte erklärten, KuCoin habe sich nie bei FinCEN registriert und über Jahre ohne funktionierendes Anti-Geldwäsche- oder Know-your-Customer-Programm operiert, obwohl rund 1,5 Millionen US-Kunden bedient und mindestens 184,5 Millionen USD an Gebühren aus diesem Geschäft eingenommen wurden. KuCoin führte KYC-Prüfungen erst im August 2023 ein.
Das Unternehmen erklärte sich bereit, Strafzahlungen in Höhe von insgesamt rund 297,4 Millionen USD zu leisten, und die Mitgründer verpflichteten sich jeweils persönlich zur Abtretung von 2,7 Millionen USD sowie zum Rückzug aus dem Management. Als Teil der Einigung stimmte KuCoin zu, den US-Markt zu verlassen, und im März 2026 bestätigte ein Bundesgericht eine CFTC-Unterlassungsverfügung, die diesen Rückzug in ein dauerhaftes Verbot umwandelte, US-Kunden zu bedienen. Vereinfacht ausgedrückt: KuCoin gab zu, in den USA über Jahre ein nicht lizenziertes, kaum überwachtes Geldtransmittanzgeschäft betrieben zu haben, zahlte knapp 300 Millionen USD zur Beilegung des Falls und ist nun dauerhaft vom US-Markt ausgeschlossen.